Шорт (короткая позиция) — продажа актива, чтобы потом купить его дешевле и заработать на падении. Маржинальная торговля — это способ использования левереджа на фондовом рынке. Он применяется трейдерами в погоне за доходностью от инвестиций. Покупатели в основном приобретают финансовые активы с маржой для спекуляций на их цене. Начальная маржа— начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска.
Некоторые участники рынка пользуются дополнительной инвестиционной услугой, которая называется маржинальная торговля. А вот за перенос позиции на следующий день придется платить. И чем дольше будет срок инвестирования, тем выше окажутся выплаченные проценты за пользование кредитом. Получается, что даже при благоприятном исходе сделки уплаченные проценты могут «съесть» всю прибыль. Поэтому маржинальная торговля хорошо подходит для краткосрочных инвестиций, а не для долгосрочных вложений.
Что такое маржинальная торговля: плюсы и минусы торговли с плечом
Маржин-колл — это ситуация, при которой брокер сообщает инвестору о закрытии части позиций на его счёте для снижения долговой нагрузки. Значение ликвидного портфеля — сумма обеспечения для сделок по маржинальной торговле. Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска.
В то же время снижение цены зачастую явление резкое и быстрое. По этой причине подобные спекуляции называют http://jkeks.ru/jkeks.ru/archives/19572 короткими сделками (short — короткий). Начинающим инвесторам предпочтительнее начинать с инвестиций в лонг.
Плюсы и минусы маржинальной торговли
Целью обеспечения информационной безопасности является поддержание устойчивого функционирования Компании, защита процессов и активов, принадлежащих Компании и ее клиентам. При регистрации на Сайте и (или) Сервисах Сайта вы даете согласие на обработку персональных данных в соответствии с Политикой путем проставления электронной отметки в специальном чек-боксе. «Цифра брокер» не создает общедоступные источники персональных данных на основе Информации о вас. Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО «Цифра брокер» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО «Цифра брокер». Перенос короткой позиции на фондовом рынке Московской Биржи происходит в автоматическом режиме, поэтому не нужно предпринимать никаких дополнительных действий.
- В этом случае у трейдера откроется хорошая возможность для увеличения чистой прибыли, а риск потери вложенного капитала при этом сводится к минимуму.
- Соответственно, шорт , или короткая позиция, означает открытие сделки на продажу.
- Теоретически маржинальная торговля в шорт сопряжена с более высоким риском, чем открытая длинная позиция.
- С помощью «Цифра брокер» вы можете купить и продать акции онлайн, по телефону (голосовой трейдинг) либо лично в офисе компании.
- Именно поэтому такой тип маржинальной торговли — более востребован.
Со счета списываются деньги за покупку, но это на 50 долларов меньше, чем те 150, которые он выручил за продажу. Акция автоматически возвращается брокеру, сделка завершена, а на брокерском счете стало на 50 долларов больше. Если цена актива упадет ниже значения минимальной маржи, брокер по умолчанию имеет право закрыть вашу позицию, чтобы не уйти в минус. Перед принудительным закрытием позиции брокер попросит вас пополнить счет на недостающую сумму либо самостоятельно завершить сделку с помощью специального уведомления, которое называется маржин-колл.
На рынках акций, валют и драгоценных металлов:
У меня было, что при продаже акции в режиме Т+2, захотел после этого купить облигации Т+1. Только формально деньги после продажи поступят через день, а за облигации мне надо заплатить завтра. В итоге на одну ночь отсутствия средств пришлось заплатить комиссию.
При согласии на совершение маржинальных сделок вы должны учитывать тот факт, что величина потерь в случае неблагоприятного для вашего портфеля движения рынка увеличивается при увеличении «плеча». При совершении маржинальных сделок вы должны учитывать, что возможность распоряжения активами, являющимися обеспечением по таким сделкам, ограничена. Также необходимо учесть возможность принудительного закрытия позиции. Нормативные акты и условия Договора брокерского обслуживания позволяют брокеру без вашего согласия «принудительно закрыть позицию», то есть приобрести ценные бумаги за счет ваших денежных средств или продать ваши ценные бумаги.
Маржинальная торговля (совершение необеспеченных сделок)
В этом случае трейдер зарабатывает на падении цены актива. К таким операциям применяется термин «игра на понижение». Шорт-стратегия соответствует основному трейдерскому принципу покупать дешевле и продавать дороже, но с обратным порядком действий. Мы сформировали списки ценных бумаг, с которыми клиенты из категорий «Клиенты с повышенным уровнем риска» (КПУР) и «Клиенты со стандартным уровнем риска» (КСУР) могут совершать маржинальные сделки.
Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в рублях по текущему биржевому курсу. Предоставляя трейдеру акции взаймы, сильно рискует и брокер. Поэтому брокерские компании вводят ограничения для желающих заработать на падении акций. Инвесторам разрешается открывать короткие позиции только по самым ликвидным акциям на рынке.